* Crisis bancaria en EU hunde a las bolsas del mundo
Lehman Brothers Holdings Inc., la cuarta organización bancaria de los Estados Unidos de América, presentó una solicitud de protección por bancarrota después de tratar de financiar demasiados activos riesgosos con muy poco capital, con lo que pasó a ser la mayor víctima de alto perfil de la crisis crediticia mundial. Según sus activos en el momento de la solicitud de protección, Lehman Brothers superó a WorldCom como la mayor bancarrota de la historia estadunidense. La solicitud de protección por bancarrota representa el final para una compañía de 158 años que sobrevivió a guerras mundiales y a otras grandes turbulencias financieras, pero no pudo superar la actual crisis de crédito global. Esta bancarrota también representa un mal final para las cuatro décadas de exitosa carrera en Lehman del presidente ejecutivo, Dick Fuld, quien a pesar de haber sabido pilotear con aplomo el banco de inversión en las crisis anteriores, ahora se le considera ?demasiado lento? en reconocer las necesidades para conseguir capital y eliminar los activos malos.
Lehman Brothers tenía cerca de 639 mil millones de dólares en activos al momento de la presentación de su solicitud de bancarrota, mientras que WorldCom tenía cerca de 107 mil millones de dólares cuando pidió la protección por bancarrota en el año 2002. Tras 158 años de exitosa actividad, no pudo salvarse de la bancarrota después de reportar pérdidas por 3 mil 900 millones de dólares durante el tercer trimestre de este año.
Lehman Brothers es uno de los grandes bancos de inversión en colapsar desde 1990, cuando Drexel Burnham Lambert presentó la solicitud de protección por bancarrota en medio del colapso del mercado de bonos especulativos. El tiempo es esencial debido a que Lehman vende activos.
La presentación del capítulo 11 no incluye las operaciones de correduría de Lehman Brothers y otras unidades, así como tampoco la firma de administración de activos Neuberger Berman. Esos negocios seguirán operando, aunque se espera que Lehman los liquide también. El banco de inversión dijo que está en conversaciones avanzadas para vender su división de administración de inversiones.
Los clientes generalmente son reticentes a operar con las corredurías cuyas casas centrales son empresas en bancarrota, por lo que en la medida en que Lehman demore para vender su unidad de correduría, por ejemplo, menor será el valor de ésta.
“Gran parte del valor de los activos de Lehman Brothers está relacionado con su credibilidad, y eso se pierde pronto en un caso de bancarrota”, opinó Jack Williams, residente escolar en el American Bankruptcy Institute y profesor de Georgia State College of Law.
Instituciones financieras de todo el mundo han registrado más de 500 mil millones de dólares en amortizaciones y pérdidas por créditos, debido a que la crisis de las hipotecas del sector subprime en Estados Unidos se ha generalizado hacia otros mercados.
Lehman Brothers tenía 600 mil millones de dólares en activos financiados con apenas 30 mil millones de acciones hacia finales de agosto. Tener tan poco capital significa que una caída del 5 por ciento en los activos eliminaría el valor de la empresa, lo cual fue considerado por inversionistas como un riesgo real dados los miles de millones de dólares de títulos hipotecarios en poder de la empresa.
“Lehman Brothers decidió jugar al pollo con el mercado, y perdieron”, sostuvo ayer por la tarde James Ellman, gerente de portafolio del fondo de cobertura Seacliff Capital.
Lehman detalló como sus mayores acreedores sin garantías a Citigroup Inc., Bank of New York Mellon Corp., Aozora Bank y Mizuho Financial Group Inc. Citigroup Inc. y Bank of New York Mellon son fideicomisarios de los bonos de Lehman. La firma dijo que hasta el 31 de mayo poseía cerca de 110 mil 500 millones de dólares en notas senior no aseguradas, cerca de 12 mil 600 millones de dólares en notas subordinadas no aseguradas y cerca de 5 mil millones de dólares en notas subordinadas junior.
Para muchos de los 26 mil trabajadores de Lehman, las perspectivas son oscuras y esperan sustanciales pérdidas de empleos, incluso si pueden ser vendidas partes significativas del negocio. Ayer por la tarde, en la sede central de Lehman Brothers, en el centro de Manhattan, hombres vestidos con trajes iban y venían, mientras que algunos empleados ingresaban al edificio con lo que parecían ser bolsos de marineros vacíos y luego salían con ellos llenos.
* George W. Bush se mantiene optimista.
Bancos europeos inyectan millones de dólares tras el desplome de Lehman Brothers
El temor invade Wall Street. La bolsa abrió con descenso de 2.88%.
La otrora poderosa y acreditada Merrill Lynch se vio obligada a venderse al Bank of America en una transacción por 50 mil millones de dólares.
Las bolsas europeas caen con fuerza tras la quiebra de Lehman
El presidente George W. Bush declaró el lunes que el sistema financiero estadounidense es suficientemente sólido como para superar las dificultades que está atravesando.
”Los ajustes en los mercados financieros pueden ser difíciles, tanto para los que tienen inversiones como para los empleados de las empresas afectadas”, declaró el mandatario en un discurso en la Casa Blanca.”Pero estoy confiado de que en el largo plazo nuestros mercados serán flexibles y resistentes y podrán adaptarse a esos ajustes”, agregó.
El presidente estadunidense aseguró que simpatizaba con los que sufrieron pérdidas por el colapso de las instituciones financieras, pero insistió en que el gobierno se concentrará ”en la salud del sistema financiero en su totalidad”. ”Estamos tratando de minimizar las turbulencias y el impacto que estos acontecimientos puedan tener en la economía general”, dijo Bush hablando en el jardín de la Casa Blanca al tiempo que recibía al presidente de John Kufuor. ”El gobierno se concentrará en la salud del sistema financiero en su totalidad”, añadió.
Las declaraciones parecieron servir de advertencia de que el gobierno no seguirá rescatando empresas financieras, en momentos en que Lehman Brothers se declaraba en bancarrota, Merrill Lynch & Co. se vio obligada a venderse a su más duro competidor, el Bank of America y la mayor empresa aseguradora del mundo se disponía a anunciar una reestructuración global.
Bush dijo también que se hallaba satisfecho con la labor realizada por el Departamento del Tesoro, la Reserva Federal y otras instituciones financieras para ”promover la estabilidad” en los mercados financieros.
Bush aseguró que sus asesores en la Casa Blanca y ”en toda mi administración” están concentrados en el problema y en cómo ”promover la estabilidad en el sistema financiero”. Dijo que estaba en estrecho contacto con el Secretario del Tesoro, Henry Paulson, y que había consultado con él durante el fin de semana.
Inyectan otros 50 mil millones de dólares en sistema financiero de Estados Unidos.
La Reserva Federal busca mantener la liquidez en los mercados; la colocación se realizó mediante acuerdos de recompra de deuda, tal y como hizo el lunes por un importe de 70 mil millones de dólares
ING perderá 142.4 millones de dólares por la quiebra de Lehman Brothers
La prensa española afirma hoy que el impacto de la debacle de Lehman Brothers abre una nueva era en la economía mundial.
Federal Reserve Bank se reúne en medio de crisis financiera mundial para inyectar otros 50 mil millones de dólares en el sistema financiero de Estados Unidos en un intento de mantener la liquidez de los mercados.
El Banco de la Reserva Federal de Nueva York inyectó el dinero mediante acuerdos de recompra de deuda, tal y como hizo el lunes por un importe de 70 mil millones de dólares.
La Reserva Federal inyectó un monto total de 70 mil millones de dólares en reservas temporales, con la finalidad de darle liquidez al mercado financiero estadounidense, luego de anunciarse la quiebra de Lehman Brothers.
La Bolsa de Tokio pierde 4.95% por quiebra de Lehman Brothers
Cierran con fuertes pérdidas Bolsas de Asia-Pacífico.
El dólar se desploma ante el euro y el yen.
La bolsa de Nueva York autoriza un préstamo de 20 mil millones de dólares a AIG.
Los fondos federales llegaron a 6.0% aún cuando la Fed inyectó inicialmente 20 mil millones de dólares en reservas temporales al sistema bancario mediante acuerdos de recompra a un día.
La aversión al riesgo financiero subió fuertemente ayer ante una nueva escalada de esta crisis bancaria estadounidense, según los analistas, por la quiebra del otrora cuarto banco de inversión de EU.
La quiebra del banco de inversión Lehman Brothers y el millonario rescate de emergencia que Bank of America hizo de la correduría Merril Lynch invadieron de nerviosismo la jornada bursátil en Nueva York, que al final descendió 4.42% en el índice industrial Dow Jones, y 4.69% en el índice de Standard and Poor’s de las empresas públicas.
La alarma cundió entre inversionistas y los expertos en la bolsa e incluso entre los candidatos presidenciales John McCain y Barack Obama.
* Caen las bolsas del mundo
El gigante estadunidense de seguros American International Group (AIG) podría verse obligado a declarar la bancarrota como el banco de inversiones Lehman Brothers.
Como el banco de inversiones Lehman Brothers AIG podría verse obligado a declararse en bancarrota, lo cual estremece hoy a las principales bolsas mundiales, golpeadas la víspera por un huracán financiero.
AIG es una de las mayores compañías de seguros del mundo y entró en caída libre ayer y perdió 60.8 por ciento, tras haberse hundido otro 31 por ciento el viernes de la semana pasada. En un año, sus títulos han retrocedido 93 por ciento, y podría convertirse en la siguiente víctima de la crisis del crédito.
Las tres principales agencias de calificación financiera, Standard & Poor’s, Moody’s y Fitch, rebajaron la notación de AIG. El diario Wall Street Journal afirmó este martes que AIG se vería obligado a declarar la bancarrota si no obtiene suficientes fondos antes del miércoles.
Las bolsas europeas volvieron a abrir con fuertes bajas, y en Asia -donde las principales plazas estuvieron cerradas el lunes- los mercados se derrumbaron. Los bancos centrales, entre tanto, intentaban calmar los ánimos inyectando enormes sumas de dinero en el mercado.
Así, la Reserva Federal Estadunidense (Fed) anunció este martes la inyección de 50 mil millones de dólares, y dijo estar dispuesta a tomar más medidas en esta jornada si fuera necesario.
El Banco Central Europeo (BCE), por su parte, inyectó 70 mil millones de euros en el mercado monetario de la Eurozona, una cantidad que representa más del doble de la suma inyectada la víspera.
El Banco de Inglaterra anunció por su parte que inyectará 20 mil millones de libras (25 mil millones de euros, 35 mil 600 millones de dólares), y el Banco de Japón (BoJ) inyectó 2.5 billones de yenes (16 mil 700 millones de euros).
Además, la Fed se reunirá hoy para decidir el nivel de su tasa directriz. Si bien algunos analistas esperan que la mantenga en 2 por ciento, la quiebra de Lehman aumentó las posibilidades de un recorte a fin de estimular la economía.
En Francfort, primera plaza bursátil de la zona euro, el índice Dax perdía 1.75 por ciento en la mañana. A la misma hora en Londres, el Footsie-100 retrocedía 1.63 por ciento y en París el índice CAC-40 caía 0.70 por ciento.
La caída en la apertura fue generalizada en las bolsas del Viejo Continente, donde Madrid perdía 1.00 por ciento a las 08H15 GMT, Lisboa 3.01 por ciento, Amsterdam 1.91 por ciento, Atenas 3.78 por ciento, Bruselas 1.90 por ciento, Helsinki 2.00 por ciento, Milán 1.50 por ciento, Moscú 7.08 por ciento, Oslo 4.27 por ciento -con las compañías petroleras afectadas por la caída del precio del crudo además de las finanzas- y la Bolsa Suiza 1.25 por ciento.
Las plazas financieras europeas siguieron la pauta marcada por los mercados asiáticos que cerraron hoy a la baja.
El lunes, el índice Dow Jones de Wall Street se desplomó 4.4 por ciento y registró su mayor pérdida en puntos desde los ataques terroristas del 11 de septiembre de 2001.
Como ya ocurrió el lunes, los valores bancarios y las aseguradoras volvieron a ser los más afectados en las bolsas. Así UBS perdía más del 11 por ciento en la Bolsa suiza y HBOS cerca de 12 por ciento en Londres.
En tanto, las dos bolsas de Moscú suspendieron el martes sus operaciones para frenar una hecatombe con caídas de dos dígitos, debida al impacto de la crisis financiera de Wall Street y la caída de los precios del petróleo.
El índice RTS suspendió las cotizaciones cuando registraba pérdidas de 11 por ciento, informó una portavoz del principal mercado de acciones moscovita.
El índice Micex de la segunda bolsa había decidido poco antes hacer una pausa de una hora en sus operaciones, ante un brutal derrumbe de 16 por ciento.
Según la ley rusa, las negociaciones pueden suspenderse si un índice registra pérdidas de más de 8 por ciento, indicó la agencia Ria Novosti.
La Bolsa de Tokio, segunda plaza financiera mundial, terminó por su parte la sesión con una caída de 4.95 por ciento, situándose en su nivel más bajo en más de tres años.
En la Bolsa de Seúl, el índice KOSPI se derrumbó 6.1 por ciento al cierre, seguido por el índice Hang Seng de la Bolsa de Hong Kong, que cerró con pérdidas de 5.44 por ciento.
En China, el índice Shanghai Composite terminó la sesión con un retroceso del 4.47 por ciento, debido a que la preocupación por Lehman Brothers eclipsó un recorte de tasas anunciado por Pekín.
La bolsa de Bombay perdía 3.54 por ciento en la apertura; Taipei perdió 4.89 por ciento, situándose en su nivel más bajo de los últimos 35 meses, y Manila, 4.5 por ciento.
Las plazas de Tokio, Hong Kong, Shanghai y Seúl estuvieron cerradas el lunes por ser día feriado en esos países.
En todas las plazas, los valores bancarios fueron los más afectados. En Tokio, las acciones de grandes bancos japoneses como Mizuho Financial Group, Mitsubishi UFJ Financial Group, Sumitomo Mitsui Financial Group, Aozora Bank o Resona Holdings, algunos de los cuales son importantes acreedores de Lehman Brothers, sufrieron caídas de 10 por ciento o más.
Las malas noticias van más allá de la quiebra del célebre banco de inversión estadunidense, fundado hace 158 años y que había logrado incluso sobrevivir el crac bursátil de 1929.
“Existen crecientes presiones sobre las instituciones y sobre muchos inversores mientras las piezas del dominó comienzan a caer”, dijo Patrick Bennett, analista del banco francés Societé Generale.
* ING perderá 142.4 millones de dólares
El banco holandés ING informó hoy de que la quiebra de la entidad estadounidense Lehman Brothers le causará unas pérdidas de alrededor de 100 millones de euros (142.4 millones de dólares) antes de impuestos. La entidad está procediendo a ejecutar otras operaciones pendientes y reemplazando determinadas posiciones en derivados, lo que resultará en unas pérdidas cercanas 85.4 millones de dólares.
En un comunicado, ING indicó que su exposición crediticia y en bonos del banco americano asciende a unos 200 millones (284.8 millones de dólares), pero teniendo en cuenta las posiciones garantizadas, reduce el impacto en sus resultados a cerca de 40 millones de Euros (56.9 millones de dólares).
La entidad está procediendo a ejecutar otras operaciones pendientes y reemplazando determinadas posiciones en derivados, lo que resultará en unas pérdidas cercanas a 60 millones de Euros (85.4 millones de dólares), según el actual precio del mercado.
El anuncio de la quiebra de Lehman Brothers ha introducido inestabilidad adicional a los convulsos mercados financieros de todo el mundo y ha provocado un severo castigo de los inversores a los bancos de todo el mundo.
* Quiebras bancarias más importantes en el mundo
La quiebra del banco inversor estadounidense Lehman Brothers es una de las quiebras más importantes ocurrida en los últimos 25 años.
Las principales quiebras bancarias desde 1982 han sido:
> 1982: Quiebra del Banco Ambrosiano, cuyo principal accionista era el Vaticano. Su presidente, Roberto Calvi, quien ?apareció? muerto misteriosamente en Londres, expuso al banco en 14 mil millones de dólares, en operaciones exteriores de alto riesgo, que contaban con la garantía de cartas firmadas por el cardenal Paul Marcinkus y Luis Mennini, los dos máximos responsables de la banca vaticana Instituto para las Obras de la Religión (IOR).
> 1984: La Reserva Federal de EEUU interviene para salvar al banco Continental Illinois, que se declaró insolvente y al que inyectó 4 mil 500 millones de dólares.
> 1987: La actividad bancaria norteamericana se enfrenta a su peor año desde la depresión de 1934, con la quiebra de 184 bancos.
> 1988-1989: en medio de una crisis inmobiliaria, quiebra el Republicbank Corporation of Dallas, y se fusiona con el Interfirst Bank. El resultante First Republic Bank tampoco resistió la crisis y fue intervenido por la gubernamental Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) .
> Noviembre 1990: quiebra el Freedom National Bank de Nueva York, uno de los principales bancos controlados por negros en Estados Unidos.
> Febrero-abril 1991: tras declararse en quiebra, el Bank of New England es adquirido por la financiera estadounidense Fleet/Norstar Financial Group.
> Julio de 1991, fue intervenido el Bank of Credit and Commerce International (BCCI) en una operación mundial, acusado de participar en numerosas actividades delictivas como terrorismo, tráfico de drogas y armas, sobornos, extorsión y tráfico de influencias. La quiebra dejó una deuda de 10 mil millones de dólares.
> Octubre 1992, la FDIC declara insolvente al First City Bancorporation de Texas.
> Septiembre 1994, quiebra del Banco Anglo Costarricense, el más antiguo del país. Cuatro años después fueron llevados a juicio sus directivos por una compra de deuda externa venezolana en la que se perdieron 55 millones de dólares.
> Febrero 1994, la quiebra del Banco Latino, el segundo de Venezuela, sume en una grave crisis al sistema financiero del país al congelarse los depósitos de las empresas petroleras. Más de 870 millones de dólares de la cartera de crédito no contaban con garantías reales.
> En 1995 quebró el banco francés Pallas-Stern (BPS) , con un pasivo de entre de mil 320 a mil 650 millones de dólares.
> En febrero de 1995 el banco comercial británico Barings Brothers quebró tras perder unos 1.280 millones de dólares por transacciones de alto riesgo.
> En noviembre de 1997 quedó en situación de quiebra técnica el banco Hokkaido Takushoku, el menor de los diez grandes bancos de Japón.
> En 1998 fue nacionalizado el Banco de Crédito a Largo Plazo de Japón, uno de los más grandes del país, cuya crisis causó la quiebra de 141 compañías.
> En junio de 1999 el gobierno mexicano intervino Banca Serfín, el tercer banco del país, que se encontraba en situación de quiebra técnica. Durante ese periodo, el gobierno asumió la quiebra de 14 de los 18 bancos del sistema financiero mexicano.
> 3 agosto 2007, declara suspensión de pagos el American Home Mortgage, décimo banco hipotecario de los Estados Unidos.
> 17 febrero 2008, el gobierno británico nacionaliza el banco Northern Rock, semanas después de rescatarlo con una inyección de liquidez de 32 mil millones de euros.
> Marzo de 2008: la Reserva Federal interviene para rescatar al banco de inversión Bear Stearns de sus problemas de liquidez y evitar que se hunda.
> 11 julio 2008, el segundo banco hipotecario estadounidense, IndyMac Bank, pasa a ser controlado por las autoridades federales.
> 7 septiembre 2008, el gobierno estadounidense anuncia que intervendrá las dos mayores compañías hipotecarias del país, Fannie Mae y Freddie Mac, en un intento por rescatar al sector de la crisis en que está sumido.
> 15 septiembre 2008, Lehman Brothers, el cuarto banco de inversiones de EU, se declara en quiebra tras 158 años en actividad, mientras se anuncia que Bank of America compra Merrill Lynch por cerca de 50 mil millones de dólares.
